Live CD Ubuntu 10.04 gaat goed maar wordt niet meer ondersteund dus upgraden kan niet.
Ubuntu 10.04 wordt nog ondersteund tot in april 2013, dus dat zou je eventueel kunnen installeren en vandaaruit upgraden naar 12.04.
Alhoewel ik een schone installatie van 12.04 zou doen i.p.v. upgraden.
Edit: mag ik zeggen dat ik de indeling van die harde schijf een zootje vind?
Om daar orde in te scheppen kun je beter eerst een back-up maken van de bestanden die je beslist niet wilt kwijtraken (persoonlijke documenten, foto's, muziek, Bladwijzers, Favorieten, enzovoort........),
dan de pc opstarten met een GParted live-cd en alle partities behalve C: verwijderen,
daarna een D: aanmaken die je gebruikt voor bijvoorbeeld data,
een uitgebreide (extended) partitie van de rest,
waarop je Ubuntu 12.04 installeert met een / van 15 - 20 GB,
een swap (grootte is afhankelijk van de hoeveelheid RAM in de pc)
en een /home van in ieder geval 10 GB (maar meer kan natuurlijk ook).
De Ubuntu-partities formatteer je in ext4.
De rest van die uitgebreide partitie formatteer je in NTFS, zodat je de bestanden die daarop komen te staan vanuit zowel Windows als Ubuntu kunt gebruiken.
't is maar een idee, hoor.